segurs.cat

Diccionari · Concepte

Responsabilitat civil d'administradors (D&O)

La «pòlissa D&O» —de l'anglès directors and officers— és la modalitat d'assegurança de responsabilitat civil pensada per cobrir, dins dels límits pactats, les reclamacions econòmiques que rebin els administradors i directius d'una societat com a conseqüència d'actes de gestió. Per la seva estructura és una assegurança de RC per compte d'altri: la societat la contracta com a prenedora i els seus administradors i alts càrrecs en queden assegurats.

Marc legal

No existeix una definició legal pròpia de «pòlissa D&O» al BOE: és una etiqueta del mercat asegurador ancorada en quatre peces normatives:

  • Els articles 225 a 241 bis del text refós de la Llei de Societats de Capital (Reial decret legislatiu 1/2010), que defineixen els deures dels administradors i el règim de la seva responsabilitat civil davant la societat, els socis i els creditors. L'article 241 bis LSC fixa una prescripció de quatre anys des que l'acció hagi pogut exercitar-se.
  • L'article 73 de la Llei 50/1980 de Contracte d'Assegurança, primer paràgraf, que defineix el contracte d'assegurança de RC. El segon paràgraf admet la delimitació temporal en claims made com a clàusula limitativa subjecta a l'article 3 LCS.
  • L'article 19 LCS, que exclou la cobertura del sinistre causat per mala fe (dol) de l'assegurat, i l'article 76 LCS, que regula l'acció directa del perjudicat contra l'asseguradora i el dret de repetició d'aquesta contra l'administrador que va actuar amb dol.
  • Els articles 442, 443, 444 i 456 del text refós de la Llei concursal (Reial decret legislatiu 1/2020), que regulen la qualificació culpable del concurs i la possible condemna a la cobertura, total o parcial, del dèficit concursal.

Qui sol estar cobert

La definició d'assegurat al condicionat és la peça més delicada de la pòlissa. Segons cada producte, sol incloure:

  • Administradors de dret i de fet, consellers i secretari del consell no conseller.
  • Directors generals i altres alts directius amb facultats de més alta direcció.
  • Persones cessades o retirades del càrrec, sempre que la pòlissa estigués vigent en aquell moment, amb un període de descobriment definit al contracte.
  • Com a extensió habitual del mercat —no com a obligació legal—, el cònjuge, la parella de fet, els hereus i el marmessor de l'assegurat poden quedar coberts per al supòsit de mort durant un procediment.

En el cas dels administradors persona jurídica, la definició d'assegurat ha de preveure expressament el seu representant persona física: si la pòlissa només esmenta «administradors persones físiques», aquell representant pot quedar fora de cobertura.

Què cobreix i què exclou típicament

  • Cobertura habitual: despeses de defensa jurídica en procediments civils, penals i administratius derivats d'actes de gestió; fiances civils; indemnitzacions civils per responsabilitat de l'assegurat, dins del capital i sublímits pactats; despeses d'investigació; mòduls específics per a reclamacions per pràctiques d'ocupació (EPL) segons el producte.
  • Exclusions habituals: dol del propi assegurat (article 19 LCS i exclusió contractual paral·lela); fets coneguts abans de contractar i no declarats; sancions i penes pròpiament punitives, especialment les penals personals; multes administratives amb caràcter sancionador; danys personals i materials a tercers, que pertoquen a la RC d'explotació o a altres pòlisses; el recàrrec de prestacions de la Seguretat Social, no assegurable per l'article 164.2 LGSS.
  • La cobertura del dèficit concursal ex article 456 TRLC depèn estrictament del condicionat i de l'absència de dol provat. Cap afirmació taxativa —«sempre cobert» o «mai cobert»— és correcta.

Diferència amb altres modalitats de RC empresarial

La pòlissa D&O cobreix la responsabilitat civil de qui administra o dirigeix la societat. Es distingeix de la RC d'explotació (danys a tercers durant l'activitat normal del negoci), de la RC professional (error tècnic en una activitat liberal o regulada) i del bloc patronal (danys al propi treballador per accident de treball). Tampoc no és una assegurança de danys a la mateixa societat: cobreix la responsabilitat civil de l'administrador, no la pèrdua patrimonial directa de l'empresa.

Per al desenvolupament complet —cobertures, exclusions, claims made, acció directa, concurs culpable, terminis— vegeu l'article llarg i, davant una denegació, la fitxa pràctica.

Aquesta entrada és divulgativa. La decisió sobre una pòlissa concreta s'ha de prendre amb una corredoria col·legiada i, en cas de conflicte, amb un advocat especialitzat o el Servei de Reclamacions de la DGSFP.

Fonts i notes